Clooney, elity i teatr narracji

O czym pisaliśmy:

Clooney w Łodzi staje się metaforą całego rynku finansowego: wielkie słowa o wartościach na scenie, prywatne odrzutowce i zamknięta elita za kulisami. Post pokazuje, że tak samo działają politycy, prezesi i media – jednym sprzedają narrację, a zupełnie co innego robią naprawdę. Wniosek: przestań wierzyć w przedstawienie, zacznij śledzić czyny.

Najważniejsze informacje:

  • Narracja to to, co słyszysz publicznie; fakty to to, co dzieje się po cichu w decyzjach i przepływach kapitału.
  • Na rynkach najważniejsze są ruchy „smart money”: insiderzy, instytucje, decydenci.
  • Twoja przewaga to umiejętność ignorowania spektaklu i analizowania danych oraz działań.

Pasywne inwestowanie, które przestało być pasywne

O czym pisaliśmy:

„Kup ETF i zapomnij” zamieniło się w życie pod presją: nowe produkty, porównywanie opłat, ciągłe sprawdzanie rankingu. Post pokazuje historię 27-latka, który zamiast wolności dostał pełen etat zarządzania produktami inwestycyjnymi. To krytyka iluzji „bezpiecznej dywersyfikacji”.

Najważniejsze informacje:

  • Rynek jest zalany ETF-ami, które w praktyce śledzą bardzo podobne koszyki spółek.
  • Użytkownik staje się menedżerem setek produktów, a nie inwestorem rozumiejącym biznesy.
  • Prawdziwie „pasywne” jest posiadanie kilku dobrze zrozumianych, mocnych spółek, a nie dziesiątek ETF-ów.

„Miękkie lądowanie” kontra fala zwolnień

O czym pisaliśmy:

Politycy i media mówią o świetnej kondycji gospodarki, tymczasem giganci jak UPS, Amazon, Intel czy Microsoft zwalniają dziesiątki tysięcy ludzi. Post pokazuje tę sprzeczność i tłumaczy, że to zapowiedź recesji, a nie „optymalizacja kosztów”. To właśnie działy HR wysyłają prawdziwe sygnały rynkowe.

Najważniejsze informacje:

  • Bezrobocie rośnie do poziomów z poprzednich kryzysów, gdy indeksy są na szczytach.
  • Zwolnienia oznaczają niższy popyt konsumpcyjny za kilka miesięcy – klasyczna kula śnieżna.
  • Inwestor powinien analizować dane o zatrudnieniu, a nie narrację o „soft landing”.

Cytat ze środy – przypomnienie kluczowej lekcji

O czym pisaliśmy:

Krótki, lekki post-„przypominajka” wrzucany w środku tygodnia. Autor podbija jedną z wcześniej omawianych zasad inwestycyjnych i robi to w formie żartobliwego „małego piątku”. To element budowania nawyku: co środę wróć do podstaw zamiast gonić za kolejną „okazją”.

Najważniejsze informacje:

  • Powtarzanie prostych zasad jest ważniejsze niż szukanie coraz bardziej skomplikowanych narzędzi.
  • Regularne „przypominajki” mają trzymać inwestora w ryzach psychologicznych.
  • Strategia to nie jednorazowy „objaw”, tylko codzienna dyscyplina.

Rentowności obligacji USA jako czerwone światło

O czym pisaliśmy:

Newsletter premium o skoku rentowności amerykańskich obligacji (30-latki powyżej 5%). USA traci najwyższy rating w Moody’s, a koszt długu eksploduje. Post tłumaczy, że to nie „nic nieznacząca liczba”, tylko poważny sygnał dla rynku akcji, kredytów i ryzykownych aktywów.

Najważniejsze informacje:

  • Wyższe rentowności obligacji oznaczają wyższe stopy dla kredytów, droższe finansowanie dla firm i presję na rządy.
  • Kapitał ucieka z ryzykownych rynków (tech, krypto, EM) w stronę „bezpiecznego” długu USA.
  • Obligacje często wyprzedzają rynek akcji – najpierw rosną rentowności, potem pojawia się ból na giełdach.

Kasyno opcji 0DTE na S&P500

O czym pisaliśmy:

Post opisuje eksplozję handlu opcjami 0DTE (wygasającymi tego samego dnia), które stały się ulubioną zabawką inwestorów detalicznych. Ulica odpowiada już za większość wolumenu, a 0DTE to ponad 60% dziennego obrotu na opcjach SPX. To hazard, w którym gracze detaliczni są mięsem armatnim dla funduszy i banków.

Najważniejsze informacje:

  • 0DTE to zakład na ruch rynku w ciągu godzin – niemal czysta loteria.
  • Po drugiej stronie siedzą profesjonaliści z przewagą statystyczną i technologiczną.
  • Taka struktura obrotu to klasyczny sygnał późnej, przegrzanej hossy.

Lewarowane ETF-y – procent składany… strat

O czym pisaliśmy:

Case: ETF 2x long na MicroStrategy w rok robi -58%, podczas gdy sama spółka jest +28%. Post na żywym przykładzie pokazuje, jak mechanika lewarowanych ETF-ów niszczy kapitał przy zmiennym rynku. To ostrzeżenie dla młodych, którzy biorą te produkty „na długoterminowe trzymanie”.

Najważniejsze informacje:

  • Codzienny rebalancing w środowisku dużej zmienności prowadzi do matematycznej erozji wartości.
  • Lewarowane ETF-y są narzędziem spekulacji, a nie długoterminowego inwestowania.
  • Obietnica „podwójnych zysków” pomija fakt, że straty też są podwajane, a ich odrobienie bywa nierealne.

Obligacje USA a rynki wschodzące (EM)

O czym pisaliśmy:

Drugi newsletter premium pokazuje, jak wysokie rentowności obligacji USA wpływają na rynki wschodzące. Kapitał odpływa z EM do USA, dolar działa jak walec dla zadłużonych w USD gospodarek. Jednocześnie pojawiają się sygnały (np. decyzja JPMorgan), że wyceny EM stają się atrakcyjne.

Najważniejsze informacje:

  • EM cierpią, gdy dolar jest mocny, a dług w USD drożeje.
  • Odpływy z funduszy EM zwiększają zmienność i „karzą” nawet zdrowe gospodarki.
  • Właśnie dlatego przy atrakcyjnych wycenach EM mogą stanowić długoterminową okazję.

Bańka ETF-ów i Hindenburg Omen

O czym pisaliśmy:

Post łączy dwie rzeczy: przelanie miarki ETF-ów (więcej ETF-ów niż spółek) i zapalenie się sygnału Hindenburg Omen. Rynek na powierzchni wygląda jak hossa, ale w środku coraz więcej spółek robi nowe minima. To sygnał, że coś jest głęboko popsute.

Najważniejsze informacje:

  • Kilka gigantów ciągnie indeksy do góry, podczas gdy szeroki rynek się sypie.
  • Hindenburg Omen historycznie poprzedzał duże tąpnięcia – to nie gadżet, tylko realny sygnał dywergencji.
  • To moment, w którym smart money wychodzi, a tłum wchodzi „all-in”.

Silny złoty – druga strona medalu

O czym pisaliśmy:

PLN jest najsilniejszy od lat, media świętują. Post pokazuje odwrotną stronę: dramat eksporterów, spadające marże, zagrożone miejsca pracy. Gwałtowne umocnienie waluty to raczej objaw nierównowagi niż „dowód siły”.

Najważniejsze informacje:

  • Silny PLN uderza w eksporterów, bo ich przychody w EUR/USD warte są mniej w przeliczeniu na złotego.
  • Mniej zysków = mniej inwestycji, mniejsze podwyżki, potencjalne zwolnienia.
  • Pionowe ruchy na walutach rzadko kończą się spokojnie – zwykle wymagają korekty.

MiCA – europejski kaganiec na krypto

O czym pisaliśmy:

Post rozkłada na czynniki rozporządzenie MiCA w UE. Oficjalnie chodzi o bezpieczeństwo i porządek, w praktyce – licencje, rejestracje, nadzór nad stablecoinami i odpływ innowacji z Europy. Rynek się nie kończy, ale zmienia zasady gry dla inwestorów.

Najważniejsze informacje:

  • MiCA formalizuje wydawanie tokenów, działalność giełd i CASP-ów oraz wprowadza obowiązki raportowe.
  • DeFi i mniejsze projekty mogą zostać zepchnięte poza UE lub do szarej strefy.
  • Inwestorzy europejscy prawdopodobnie coraz częściej będą używać rozwiązań spoza Europy.

Bitcoin – obsuwa, MACD i macro-season na altach

O czym pisaliśmy:

Bitcoin w kilka dni spada z okolic 395 tys. PLN do 350 tys. PLN i – według autora – to jeszcze nie koniec. Przypomniany zostaje wcześniejszy sygnał redukcji BTC dla dużych portfeli oraz ostrzeżenie z MACD. Równocześnie zapowiadany jest początek „macro-season” na altach.

Najważniejsze informacje:

  • Sygnał redukcji BTC pojawił się dużo wcześniej, zanim zaczęła się gwałtowna obsuwa.
  • Techniczny sygnał MACD (w konfiguracji długoterminowej) przypomina sytuację z początku bessy 2022.
  • W tle pojawia się okazja: potencjalna fala wzrostowa na wybranych altcoinach w perspektywie kilku–kilkunastu lat.

Krach na skinach CS:GO

O czym pisaliśmy:

Wirtualne skiny do CS:GO, wyceniane na tysiące dolarów, w jeden dzień stają się bezwartościowe. Post pokazuje tę historię jako książkowy przykład bańki na aktywie bez fundamentów. To ostrzeżenie przed „nowymi klasami aktywów” pozbawionymi cash flow.

Najważniejsze informacje:

  • Skórki nie generują przepływów pieniężnych i są w pełni zależne od woli jednego podmiotu (Valve).
  • Wartość istniała tylko w marketingowej narracji i nadziei, że zawsze znajdzie się „większy głupiec”.
  • Strategia Tytanów stawia na aktywa produktywne: spółki, nieruchomości, surowce.

Spółki, które zarobią na polskiej elektrowni jądrowej

O czym pisaliśmy:

Newsletter premium analizuje zapowiedź, że 60 mld zł z budżetu trafi do polskich firm przy budowie pierwszej elektrowni atomowej. Omawia potencjalnych beneficjentów (Mostostal Kraków, Ferrum, Famak) oraz pokazuje komiczną pomyłkę rynku, który pomylił Feerum z Ferrum. To historia o tym, jak polityka, emocje i nieuważne czytanie nazw napędzają kursy.

Najważniejsze informacje:

  • Projekty infrastrukturalne i energetyczne generują długoterminowe przepływy dla wybranych spółek.
  • Rynek potrafi „pomylić ticker”, co prowadzi do irracjonalnych wzrostów zupełnie nie tych firm, które powinny rosnąć.
  • Polityczne ogłoszenia przed wyborami dodatkowo podkręcają emocje i zmienność.

Wietnam – cichy tygrys

O czym pisaliśmy:

Post przedstawia Wietnam jako wielkiego beneficjenta strategii „China+1”: szybki wzrost PKB, rosnące inwestycje Apple, Samsunga, Nike, młode społeczeństwo i atrakcyjne wyceny giełdowe. To wezwanie, by patrzeć szerzej niż tylko na Chiny i Indie.

Najważniejsze informacje:

  • Wietnam ma jeden z najwyższych wzrostów PKB w regionie, oparty na eksporcie i FDI.
  • Demografia sprzyja: młoda populacja, rosnąca klasa średnia.
  • Wyceny wietnamskich akcji są wciąż relatywnie niskie względem rynków rozwiniętych.

Byk i niedźwiedź – skąd się wzięły?

O czym pisaliśmy:

Edukacyjny tekst z newslettera premium wyjaśnia genezę symboli byka i niedźwiedzia. Od „bear-jobbers” sprzedających „skórę niedźwiedzia” po brutalne walki zwierząt jako metaforę rynku. Puenta: rozsądny inwestor potrafi być raz bykiem, raz niedźwiedziem – zależnie od analizy, nie fanatyzmu.

Najważniejsze informacje:

  • „Bear” to historycznie spekulanci grający na spadki bez pokrycia.
  • Byk stał się naturalnym przeciwieństwem niedźwiedzia i symbolem hossy.
  • Rynek nagradza nie przywiązanie do totemu, ale elastyczność i plan.

Nowy American Dream: 30-latek u rodziców

O czym pisaliśmy:

Post w humorystyczny sposób opisuje „włoski styl życia” w USA – 30-latek mieszkający z rodzicami jako nowa norma. To metafora bankructwa modelu „pracuj + oszczędzaj w gotówce”. Bez inwestowania w produktywne aktywa inflacja i ceny nieruchomości wycinają szanse na samodzielność.

Najważniejsze informacje:

  • Wydłużenie drogi do niezależności finansowej to efekt rosnących cen aktywów i erozji siły nabywczej.
  • 50-letnie hipoteki i inne „wynalazki” są plasterkiem na systemowy problem.
  • Plan B polega na inwestowaniu w aktywa rosnące szybciej niż koszty życia.

Bańka AI jako skecz

O czym pisaliśmy:

Krótki, ironiczny post pokazuje samonapędzającą się bańkę wokół AI: Nvidia inwestuje w OpenAI, OpenAI pompuje popyt na infrastrukturę Oracle, Oracle inwestuje w data centers na chipach Nvidii, a Nvidia ogłasza „rosnący popyt”. Drugi wpis zadaje pytanie: co, jeśli przyszłość AI nie będzie oparta na GPU?

Najważniejsze informacje:

  • Duża część obecnego boomu AI to zamknięty ekosystem korporacyjnych inwestycji.
  • Wyceny liderów AI stoją na założeniu, że obecna technologia (GPU) będzie wieczna.
  • Pojawiają się pytania o alternatywne architektury, które mogą kiedyś wywrócić ten układ.

Bibliografia

Może Ci się spodobać

Wejdź do świata MPB

Sprawdź

Strategia TYTANÓW

Pobierz

Raport Spółka Miesiąca