SPIS TREŚCI

iPhone Pocket – dziergany sygnał końca cyklu

O czym pisaliśmy:

Pokazujesz „iPhone Pocket” jako podręcznikowy symbol ostatniej fazy bańki: Apple sprzedaje dziergany pokrowiec za 800–1000 zł, dokładnie to, czego nikt nie potrzebuje, ale ma logo. Zderzasz to z ręczną robotą babci za 50 zł i marketingowym bełkotem typu „dziergana konstrukcja 3D” czy „zainspirowany koncepcją ubrania”. Pointa jest prosta: kiedy lider rynku sprzedaje powietrze zamiast innowacji, oznacza to, że pomysły na realny wzrost się skończyły, a rynek kupi już wszystko.

Najważniejsze informacje:

  • Taki produkt jest sygnałem szczytu manii, nie technologicznego postępu.
  • Apple monetyzuje markę do absurdu zamiast dostarczać realnych innowacji.
  • To typowy znak końcówki cyklu – gdy bańka jest tak nadmuchana, że sprzedaje się „nic” w cenie smartfona.

Książka Taleba – zapowiedź „akademickiego” potwierdzenia

O czym pisaliśmy:

Pokazujesz okładkę nowej książki Nassima Taleba i rzucasz półżartobliwe „Mam i ja”, zapowiadając, że sprawdzisz, czy jest „prosto, skutecznie i dla każdego”. Ludzikowo nawiązujesz do czerwonego, rewolucyjnego tytułu, który może wprowadzać w błąd co do treści, ale Ciebie interesuje stricte merytoryka. W tle jest sugestia, że to, co robisz w Strategii Tytanów, od lat ma swoje naukowe fundamenty – a Taleb to jeden z autorów, którzy to wzmacniają.

Najważniejsze informacje:

  • Śledzisz literaturę fachową (Taleb) jako wsparcie dla własnej metodologii, a nie jako modę.
  • Książka jest zapowiedzią bardziej formalnego, teoretycznego „dowodu” dla rozwiązań stosowanych już praktycznie.
  • To buduje wiarygodność MPB jako podejścia opartego na danych i solidnej teorii ryzyka.

„10 tys. PLN zamiast jednego Bitcoina” – mem i mentalność

O czym pisaliśmy:

Wrzucasz grafikę/komentarz ludzi, którzy wolą 10 tys. zł niż jednego Bitcoina, ironicznie podkreślając poziom niezrozumienia skali. Nie rozwijasz wątku liczbowo, ale kontekst Twoich wcześniejszych analiz BTC jasno sugeruje, że chodzi o różnicę między „tu i teraz” a horyzontem 5–10 lat. Ten krótki post jest raczej memicznym komentarzem do mentalności retailu niż techniczną analizą.

Najważniejsze informacje:

  • Większość ludzi myśli w kategoriach krótkoterminowej gotówki, a nie długoterminowego aktywa.
  • To dobra ilustracja, dlaczego „ulica” zwykle sprzedaje dno i kupuje szczyty.
  • Twoja narracja o BTC jest konsekwentnie długoterminowa, a nie spekulacyjna.

BTC –3 500 USD w godzinę: kto tu naprawdę rządzi rynkiem

O czym pisaliśmy:

Opisujesz spadek Bitcoina o ok. 3 500 USD w ciągu godziny, tuż po północy w poniedziałek, zaraz po weekendzie. Konfrontujesz to z naiwnością ludzi wierzących, że rynkiem steruje halving i „5–20 mln dziennie przepływu”, podczas gdy w rzeczywistości decydują duże, skoordynowane ruchy kapitału. Pokazujesz, że takie momenty to dowód na sterowalność rynku i ogromne znaczenie płynności, a nie potwierdzenie memów z YouTube’a.

Najważniejsze informacje:

  • Gwałtowne, techniczne zjazdy ceny to efekt pracy dużych graczy, nie „magii halvingu”.
  • Godzina i sposób ruchu pokazują, że rynek jest ściśle kontrolowany przez kapitał instytucjonalny.
  • Inwestor, który wierzy tylko w proste 4‑letnie cykle, nie rozumie mechaniki płynności ani gry „smart money”.

Jak naprawdę buduje się majątek „na pokolenia”

O czym pisaliśmy:

Rozbijasz na kawałki narrację „ekspertów” od pasywnej emerytury: oszczędzaj 30–40% pensji, buduj portfel, a potem go przejedziesz i dzieciom zostawisz zero. Pokazujesz swoją 6‑stopniową procedurę: najpierw asymetryczne aktywa (10–15% pensji), równolegle fundusz przyjemności, totalne omijanie „bezpiecznych dywidend” do momentu zrobienia około x10, dopiero potem przesunięcie 20–40% w stabilniejsze aktywa i w końcu – nieruchomości 7–8% netto. Po 20 latach masz mini‑imperium, które kolejne pokolenie może tylko powiększać.

Najważniejsze informacje:

  • Strategia „oszczędzaj całe życie i przejedz na starość” nie buduje majątku pokoleniowego.
  • Kluczowa jest sekwencja: najpierw asymetria (x10), potem dopiero stabilizacja i nieruchomości.
  • Przy sensownym planie i dyscyplinie 20 lat wystarczy, by zbudować mini‑imperium, które dzieci rozwijają dalej.

MicroStrategy tańsze niż jego Bitcoiny

O czym pisaliśmy:

Pokazujesz „kwiat dnia”: kapitalizacja MicroStrategy jest o ok. 1,8 mld USD niższa niż sama wartość posiadanych BTC, bez uwzględniania gotówki i cash flow z biznesu. To pokazuje, jak absurdalne potrafią być wyceny spółek wobec aktywów w bilansie. Wskazujesz, że inwestor może de facto kupować pośrednio Bitcoina „ze zniżką”, o ile rozumie ryzyko specyficzne spółki.

Najważniejsze informacje:

  • Rynek zdarza się wyceniać spółkę poniżej wartości posiadanych przez nią aktywów.
  • To tworzy asymetrię: poprzez akcje kupujesz ekspozycję na BTC taniej niż sam Bitcoin.
  • Trzeba jednak brać pod uwagę ryzyka korporacyjne – to nie czysta „gra na BTC”.

AI jako maszyna do zwalniania ludzi

O czym pisaliśmy:

Przywołujesz świeże dane: w skali roku zwolnienia „przez AI” to 4,4%, ale w samym październiku aż 20,3% – prawie pięć razy więcej. Zestawiasz to z drugim powodem zwolnień, czyli cięciami kosztów (32,9%) i łączysz kropki: AI nie jest głównie „kreatywnym asystentem”, tylko narzędziem do cięcia kosztów, w którym Ty jesteś kosztem. Ostrzegasz przed falą technologicznego bezrobocia i przyszłym kryzysem konsumenckim, który wróci rykoszetem w zyski spółek i indeksy.

Najważniejsze informacje:

  • Udział AI jako powodu zwolnień eksplodował w jeden miesiąc – to nie teoria, tylko praktyka.
  • Firmy wchodzą w fazę „AI jako maszyna do cięcia kosztów”, nie zabawka do eksperymentów.
  • To prosta droga do kryzysu konsumpcyjnego i recesji, której rynek jeszcze nie dyskontuje.

Karty kredytowe, cashback i hodowla dłużników

O czym pisaliśmy:

Opisujesz, jak przy społeczeństwie, gdzie 6 na 10 domów żyje „paycheck to paycheck”, system finansowy podtrzymuje konsumpcję za pomocą długu. Tani pieniądz z banku centralnego zamienia się w „darmowe” cashbacki na kartach, które wpychają ludzi głębiej w spiralę zadłużenia. Nazywasz to tworzeniem armii finansowych niewolników i przeciwstawiasz temu drogę budowania majątku: własność aktywów zamiast limitu na karcie.

Najważniejsze informacje:

  • Cashbacki i promocje są narzędziem zwiększania długu, nie prezentem banku.
  • System potrzebuje, żebyś był konsumentem długu, a nie właścicielem aktywów.
  • Rosnący dług konsumencki jest jedną z największych bomb pod przyszłą koniunkturą.

BTC czy AI – do czego popłyną dolary do centrów danych?

O czym pisaliśmy:

Stawiasz pytanie, czy więcej pieniędzy i energii popłynie do centrów danych pod Bitcoina czy pod AI, i odpowiadasz: w obydwu kierunkach. Podkreślasz, że technicznie to zupełnie inne obliczenia – potwierdzanie transakcji na blockchainie vs. praca modeli LLM – ale oba strumienie ssą kapitał i infrastrukturę. Sugerujesz, że zrozumienie tej różnicy jest kluczowe dla inwestora, który chce zarobić na „łopatach i kilofach” tej rewolucji.

Najważniejsze informacje:

  • Zarówno Bitcoin, jak i AI napędzają gigantyczny popyt na centra danych i hardware.
  • To dwa różne typy obliczeń, ale oba przekładają się na zużycie energii i CAPEX.
  • Dla inwestora ważniejsze od „krypto vs AI” jest to, w jakie spółki infrastrukturalne wejść.

HTM – jak banki zamiatają straty pod dywan

O czym pisaliśmy:

Wyjaśniasz skrót HTM (Hold-To-Maturity) jako nową „łatkę” pozwalającą bankom chować gigantyczne straty na obligacjach poza wynikiem. Niezrealizowane straty są na absurdalnym poziomie, ale dopóki papiery są w portfelu HTM, nie trzeba ich przeszacowywać do rynku. Nazywasz to kreatywną księgowością w stylu Wall Street i przypominasz, że ostrzegałeś przed tym w Strategii Tytanów już około dwa lata temu.

Najważniejsze informacje:

  • HTM pozwala bankom ukrywać realne straty na obligacjach przed inwestorami.
  • Skala ukrytych strat jest ogromna – system wygląda stabilnie tylko „na papierze”.
  • To kolejny powód, by ostrożnie podchodzić do sektora bankowego w obecnym cyklu.

Koniec dogmatu 60/40 – dystrybucja na rynku obligacji

O czym pisaliśmy:

Na wykresie ETF‑a Vanguard Total World Bond pokazujesz: po dołku z lat 2022–2024 mamy trend boczny z wyraźnym, mocnym wolumenem sprzedaży na przełomie 2024/25. Interpretujesz to jako dystrybucję, nie akumulację. Tłumaczysz, że era 40 lat spadających stóp się skończyła, a klasyczna strategia 60/40 (akcje/obligacje) w nowym paradygmacie stóp oznacza powolną erozję majątku dla masowego inwestora.

Najważniejsze informacje:

  • Globalny rynek obligacji wygląda na etap wychodzenia „smart money”, nie wchodzenia.
  • Dogmat 60/40 przestaje być „bezpiecznym standardem”, a staje się obciążeniem.
  • Obligacje mogą wrócić jako okazja, ale „nie teraz, nie dla każdego” – timing jest kluczowy.

Rotacja kapitału w S&P 500 – poza MAG7 zaczyna się życie

O czym pisaliśmy:

Pokazujesz, że wszystkie 11 sektorów S&P 500 ma wzrost przychodów r/r, co media sprzedają jako „hossę na całego”. Ty patrzysz inaczej: skoro cała gospodarka zarabia, to nie ma powodu przepłacać za kilka gigantów, więc kapitał zacznie płynąć z MAG7 do tańszych sektorów i niszowych „picks & shovels”. Wyjaśniasz, że Wasze podejście polega na byciu dwa kroki przed tą rotacją – szukaniu wartości, zanim dotrze tam szeroki kapitał.

Najważniejsze informacje:

  • Wzrost zysków we wszystkich sektorach oznacza większy sens rotacji w stronę tanich, zapomnianych spółek.
  • MAG7 może wejść w fazę urealniania wycen, gdy reszta rynku zacznie przyciągać kapitał.
  • Strategia Tytanów celuje w nisze „picks & shovels” przed mainstreamem.

Bitcoin per share – jak liczyć realną ekspozycję na górników

O czym pisaliśmy:

Wprowadzasz wskaźnik „Bitcoin per share” – liczbę BTC (posiadanych + wydobywanych) przypadającą na jedną akcję spółki wydobywczej. Pokazujesz, że to szybki sposób, by zobaczyć, ile „Bitcoina kupujesz” za każdego dolara inwestowanego w daną firmę. Dodajesz, że to nie jedyny parametr (ważne są też dług, zarząd, koszty), ale powinien być jednym z pierwszych filtrów przy selekcji górników. Przy okazji przypominasz, że HUT8 zrobił Wam prawie 2000% przy poprzednim ATH.

Najważniejsze informacje:

  • „Bitcoin per share” pozwala porównywać spółki miningowe jak „opakowania” na BTC.
  • To prosty filtr do wstępnej selekcji, obok jakości zarządu, zadłużenia i efektywności.
  • Świadome podejście do górników pozwala szukać asymetrii zamiast grać w loterię.

SEC tnie lewar – ETF‑y max x2

O czym pisaliśmy:

Informujesz, że SEC, z powodu wysokiej zmienności, ogranicza lewar w ETF‑ach do maksymalnie x2. Komentujesz to pozytywnie, nazywając produkty x3, x5 i resetujące się ETN‑y „kasynem w przebraniu ETF‑a”, bez sensu jako inwestycja. Podkreślasz, że takie instrumenty służyły głównie do generowania prowizji na „kasynowych inwestorach”, a nie do budowania majątku.

Najważniejsze informacje:

  • Regulator de facto przyznaje, że lewarowane ETF‑y były zbyt ryzykowne dla przeciętnego inwestora.
  • Produkty x3, x5 nie nadają się do inwestowania długoterminowego – to hazard z matematycznie wbudowaną utratą wartości.
  • MPB konsekwentnie odcina się od takich „zabawek” niezależnie od mody i marketingu.

Balance Sheet FED – „secret sauce” na lata 2026–2028

O czym pisaliśmy:

Zwracasz uwagę, by czytać bilans FED „ze zrozumieniem”, bo wtedy lata 2026–2028 „nie będą zagadką”. Odmawiasz rozwijania szczegółów, nazywając to „secret sauce” zarezerwowanym dla klientów Strategii Tytanów, który daje Wam spokój na kolejne 3–5 lat. Przekaz jest jasny: prawdziwe makro dzieje się w tabelach bilansu, nie w komentarzach w telewizji.

Najważniejsze informacje:

  • Bilans FED jest kluczowym narzędziem do przewidywania przyszłych ruchów rynków.
  • Uważna analiza struktury aktywów/pasywów pozwala wyprzedzać cykl o kilka lat.
  • To poziom analizy, którego mainstreamowe media w ogóle nie dotykają.

„One Big Beautiful Bill Act” – piękna ustawa, brzydkie skutki

O czym pisaliśmy:

Cytujesz obszerny fragment newslettera o ustawie Trumpa, łączącej cięcia podatków, cięcia socjalu, podbicie wydatków wojskowych i migracyjnych. Pokazujesz, że deficyt wzrośnie o blisko 4 bln USD, a najbardziej skorzysta górne 20% dochodów, podczas gdy najbiedniejsze 20% straci ok. 3% dochodu i nawet 12 mln ludzi może stracić ubezpieczenie zdrowotne. Z rynkowej perspektywy widzisz krótkoterminowy boost PKB, ale długoterminowo więcej inflacji, presji na dolara i konflikt kursowy na linii Fed–Biały Dom.

Najważniejsze informacje:

  • Ustawa wzmacnia krótkoterminową koniunkturę kosztem większego deficytu i inflacji.
  • Najwięcej zyskują najbogatsi, najbiedniejsi ponoszą największe koszty społeczne.
  • Dla rynków to paliwo pod osłabienie dolara i napięcia na rynku długu.

USA: TOP100 = 68% rynku – mid i small capy na mieliźnie

O czym pisaliśmy:

Pokazujesz, że 100 największych spółek USA to już ok. 68% kapitalizacji rynku, poziom porównywalny z 1973 r. – tuż przed brutalnym spadkiem z 1974 r. i latami nienawiści do „blue chips”. 400 mid capów to dziś ledwie ok. 5% kapitalizacji, a 600 small capów – ok. 2%, najmniej od 2000 r. Wnioskujesz, że prawdziwe okazje są właśnie tam – w zdeptanych mid/small capach, a nie w przegrzanych gigantach.

Najważniejsze informacje:

  • Historia pokazuje, że tak wysoka koncentracja zwykle poprzedza długą, bolesną korektę na największych spółkach.
  • Mid i small capy są na historycznych minimach udziału – to potencjalne pole dla kontrarian.
  • S&P 500 jako „szeroki rynek” to dziś iluzja – to w praktyce TOP100 + reszta dla alibi.

Citadel i FCI – paliwo dla hossy się kończy

O czym pisaliśmy:

Przytaczasz raport Citadel Securities o Z‑score wskaźnika FCI (Financial Conditions Index), który przy \pm 2 odchyleniach standardowych historycznie sygnalizował punkty zwrotne. Ostatnie tygodnie przyniosły zacieśnienie o ok. 40 pb, napędzane przez wyższe stopy i słabość aktywów ryzykownych. Tłumaczysz, że to oznacza jedno: paliwo dla dalszej hossy się skończyło i największy kapitał szykuje się do realizacji zysków, potrzebując płynności, którą ma dostarczyć „ulica”.

Najważniejsze informacje:

  • FCI na ekstremach historycznie poprzedzał końcówki hoss i zwroty trendów.
  • Warunki finansowe przestają wspierać dalsze wzrosty akcji i innych ryzykownych aktywów.
  • Ignorowanie takiego sygnału to świadome wystawienie kapitału na możliwy krach.

Starożytny Rzym i upadający Zachód

O czym pisaliśmy:

Przywołujesz fragment historyka Ammianusa Marcellinusa o dekadencji Rzymu – pycha, hedonizm, lenistwo, wypędzanie filozofów, tysiące tancerek, domy pełne rozrywek zamiast nauki. Cytujesz również Jamesa Hickmana, który widzi podobieństwa USA do późnego Rzymu: zadłużona gospodarka, słaba waluta, upadek wojska, brak jedności. Z tego robisz pomost do współczesności: dzisiejszy Zachód powtarza te same błędy, a inwestor powinien wyciągnąć z tego konkretne wnioski (dywersyfikacja, metale, drugi paszport).

Najważniejsze informacje:

  • Upadek imperiów ma powtarzalne wzorce: dekadencja, zadłużenie, słaba waluta, rozpad więzi społecznych.
  • Współczesne USA/Zachód zaczynają przypominać późny Rzym w kluczowych wymiarach.
  • Dla inwestora to sygnał, by budować zabezpieczenia poza jednym systemem (złoto, dywersyfikacja geograficzna itd.).

Makro (super) cykle i cała filozofia Strategii Tytanów

O czym pisaliśmy:

W długim manifeście wyjaśniasz trzy poziomy cykli, na których działa MPB: makro/super‑cykle (50–60 lat), mikro‑cykle (3–5 lat) i globalne super‑cykle (imperia, zmiany paradygmatu). Pokazujesz metodologię: najpierw ochrona kapitału, potem zabezpieczenie na negatywne scenariusze, dopiero na końcu szukanie asymetrii. Przy okazji krytykujesz pasywne podejście oparte na 150 latach „danych indeksowych”, które ignorują lewar, strukturę produktów i zmiany systemowe, oraz wyjaśniasz, jak wygląda Wasz research (17 zespołów, analizy sięgające 1100 lat, due diligence „w terenie”).

Najważniejsze informacje:

  • Strategia Tytanów to patrzenie jednocześnie na bardzo długie, średnie i krótkie cykle.
  • Ochrona przed dużą stratą jest ważniejsza niż pogoń za każdym procentem zysku.
  • Proste „kup indeks na zawsze” to niebezpieczne uproszczenie w erze ETF‑ów, lewaru i kreatywnej księgowości.

Złoto, srebro i kontrariański sygnał od retailu

O czym pisaliśmy:

Na bazie analizy 3fourteen Research pokazujesz, że detal przestał kupować złoto, co historycznie jest dobrym sygnałem do wejścia dla kontrarian. Idziesz jednak krok dalej i tłumaczysz, że dla Was lepsze risk‑reward ma teraz srebro: „złoto na sterydach”, bardziej zmienne, przemysłowe i znienawidzone. Przypominasz, że właśnie na srebrze zredukowaliście 50% pozycji z wynikiem ponad 90% CAGR.

Najważniejsze informacje:

  • Słabnący popyt retailu na złoto często oznacza, że dołek korekty jest blisko.
  • Srebro ma lepszy potencjał wzrostu niż złoto przy podobnym otoczeniu makro.
  • Sednem jest nie tylko „mieć rację”, ale „mieć rację w najbardziej zyskowny sposób”.

Wenezuela, ropa i dolar poza obiegiem

O czym pisaliśmy:

Pokazujesz, że nawet 40% obrotu ropą mogło omijać dolara w kontekście Wenezueli, co dla USA jest bardzo złym sygnałem na przyszłe rollowanie długu. Tłumaczysz, że oficjalna narracja o „demokracji i prawach człowieka” jest często przykrywką, a realna gra toczy się o surowce i status waluty rezerwowej. Sugerujesz, że zrozumienie tych procesów pomaga przewidzieć kolejne „nagle” zainteresowania geopolityczne.

Najważniejsze informacje:

  • Im więcej obrotu ropą omija dolara, tym słabsza pozycja USD jako waluty rezerwowej.
  • Konflikty i „zainteresowanie” USA konkretnymi krajami często mają fundament surowcowo‑walutowy.
  • Dla inwestora to kolejny argument za posiadaniem realnych aktywów i dywersyfikacją walutową.

Odcięcie dywidendy – okazja czy pułapka?

O czym pisaliśmy:

Przytaczasz fragment newslettera o dniu odcięcia dywidendy jako pozornej „promocji” na akcje. Na przykładzie Kęt pokazujesz, że kurs spada o wartość dywidendy (62,5 zł na akcję), a pytanie brzmi: czy i kiedy wróci? Tłumaczysz, że w spółkach zdrowych często tak, ale w schyłkowych wysokie dywidendy bywają łabędzim śpiewem i kurs nie wraca nigdy, więc „tanio po odcięciu” bywa klasyczną pułapką.

Najważniejsze informacje:

  • Spadek kursu o wartość dywidendy nie jest automatycznie okazją inwestycyjną.
  • Kluczowe są fundamenty spółki, historia wypłat i perspektywy biznesu.
  • Bez analizy łatwo wpaść w pułapkę „taniego zakupu”, który nigdy nie wróci do poprzednich poziomów.

Weto prezydenta i „krach na krypto” wg lewicy

O czym pisaliśmy:

Cytujesz polityka lewicy, który twierdzi, że „sam fakt weta prezydenta spowodował spadek wartości kryptowalut o 50%”, i drwisz z tej logiki. Zderzasz to ze swoją pracą nad analizą płynności, sugerując, jak bardzo polityczna narracja potrafi być oderwana od realnej mechaniki rynku. Półżartem pytasz o „kalendarz wet prezydenta” jako domyślnie lepszy wskaźnik niż analiza on‑chain.

Najważniejsze informacje:

  • Polityczne komentarze o rynkach krypto często nie mają nic wspólnego z realnymi przyczynami ruchów cen.
  • Tego typu wypowiedzi pokazują, jak łatwo manipulować opinią publiczną prostymi, fałszywymi wyjaśnieniami.
  • Dla inwestora to przypomnienie, by zawsze szukać źródeł danych, nie opierać się na przekazie dnia.

ETF na S&P 500 – największe kłamstwo o „szerokim rynku”

O czym pisaliśmy:

Przywołujesz dane: tylko 158 spółek z S&P 500 radzi sobie lepiej niż sam indeks (trzeci najgorszy wynik od 1960 r.), ponad połowa spółek jest co najmniej 10% poniżej indeksu, a koncentracja jest trzecią najwyższą od 7 dekad. W praktyce „bezpieczna, zdywersyfikowana inwestycja” w S&P 500 to dziś zakład all‑in na garstkę przegrzanych gigantów technologicznych, podczas gdy ponad 400 firm dołuje. Wskazujesz, że prawdziwe okazje leżą właśnie tam, gdzie nikt nie patrzy – w zapomnianych, nielubianych spółkach.

Najważniejsze informacje:

  • Dzisiejszy ETF na S&P 500 to w praktyce mocno skoncentrowany zakład na Big Tech.
  • Dywersyfikacja indeksowa jest w dużej mierze iluzją – większość spółek przegrywa z indeksem.
  • Kontrarianin powinien szukać wartości poza topową dziesiątką, w spółkach ignorowanych przez kapitał.

Mniej dzieci, więcej powrotów i… imigranci – demografia a GPW

O czym pisaliśmy:

Przytaczasz fragment newslettera „Mniej dzieci, więcej powrotów i…”, w którym pokazujesz spadającą dzietność (1,38 dziecka na kobietę w UE, tylko co czwarte polskie gospodarstwo z dziećmi) i równoległą falę powrotów emigrantów (pierwszy raz od 25 lat więcej ludzi wraca z Niemiec niż wyjeżdża). Dodajesz trzeci element: 103 tys. zezwoleń na pracę dla cudzoziemców. Z tego budujesz wnioski o przyszłym kształcie rynku pracy, nieruchomości i lokalnej konsumpcji – i o tym, jak te procesy przełożą się na GPW.

Najważniejsze informacje:

  • Polska jednocześnie się starzeje i przyciąga z powrotem część emigrantów oraz imigrantów – to złożony obraz.
  • Zmienia się mapa popytu: inne będą rynki mieszkań, produktów dziecięcych, usług lokalnych.
  • Dla inwestora ważne jest śledzenie tego, kto faktycznie mieszka i pracuje w Polsce, nie tylko nagłówków makro.

Taleb i brak stop lossów w Strategii Tytanów

O czym pisaliśmy:

Pokazujesz zapowiedź nowej publikacji Nassima Taleba i dodajesz, że w Strategii Tytanów obowiązuje zasada niestosowania klasycznych stop lossów. Zapowiadasz, że wkrótce w „ściśle akademicki” sposób pokażesz, dlaczego takie podejście ma sens. W tle stoi idea, że ryzykiem zarządza się przez wielkość pozycji, dywersyfikację i horyzont, a nie przez mechaniczne wybijanie się na szumie rynku.

Najważniejsze informacje:

  • MPB od lat nie stosuje klasycznych, mechanicznych stop lossów.
  • Koncepcje Taleba (antykruchość, rozkład ryzyka) wzmacniają Waszą praktykę.
  • Ryzyko kontrolujesz przede wszystkim konstrukcją portfela, nie „magicznie ustawionym poziomem cięcia”.

Rynek pracy USA pęka dalej

O czym pisaliśmy:

Wracasz do wcześniejszego wpisu o zwolnieniach i pokazujesz kontynuację trendu: kolejne dane z USA potwierdzają przyspieszającą falę cięć etatów. Zwracasz uwagę, że raporty są opóźniane, wygładzane i chowane, bo psują narrację o „silnej gospodarce”, a Ty nazywasz to wprost: dane, których „nie chcieli, żebyś widział”. Ostrzegasz, że budowanie portfela na oficjalnych komunikatach, a nie na realnych danych, to granie w tę samą, przegraną grę co zawsze.

Najważniejsze informacje:

  • Dane o zwolnieniach w USA jednoznacznie pokazują pogarszający się rynek pracy.
  • Oficjalna narracja maskuje problem, opóźniając i wygładzając raporty.
  • Inwestor musi szukać „brudnych” danych u źródła, a nie ufać PR‑owym nagłówkom.

Najważniejszy wywiad o AI, jaki obejrzysz

O czym pisaliśmy:

Linkujesz wywiad na YouTube („To jest najważniejszy wywiad o AI”) i podnosisz jego rangę jako kluczowego do zrozumienia zjawiska. Sugerujesz, że rozmowa dotyka kosztów, ryzyk i systemowych skutków AI – daleko poza marketingowy hype. Zachęcasz, by potraktować go jako uzupełnienie Twoich pisanych analiz o AI jako maszynie do cięcia kosztów i konsumpcji energii.

Najważniejsze informacje:

  • Rzetelne zrozumienie AI wymaga wyjścia poza nagłówki i memy z social mediów.
  • Wywiad pozwala zobaczyć AI jako zjawisko gospodarcze, energetyczne i społeczne, nie tylko technologiczny gadżet.
  • To część Twojej misji edukacyjnej: dawać narzędzia do myślenia, zanim rynek sprzeda ludziom kolejną bańkę.

Bibliografia

Może Ci się spodobać

Wejdź do świata MPB

Sprawdź

Strategia TYTANÓW

Pobierz

Raport Spółka Miesiąca